展望：2023年全球航运，在逆风中复苏

2022年，全球经济急剧放缓，GDP从同比6%到3%，而且，据众多学者预测，2023年还会更低，这让许多人觉得经济衰退无可避免。

但其实，这与全球长期GDP增长率大致相符（通常估计在3%至3.5%之间）。印度、东盟(ASEAN)国家和中东地区今年和明年的国内生产总值(GDP)增长率有望达到较高水平。而美国在2022年已经连续两个季度出现GDP负增长，英国、德国、意大利等国以及俄罗斯和乌克兰，可能会经历从轻微到更为严重的衰退。

01 航空运输最新趋势

在航空业，通常以收入客运公里数(RPK)来衡量需求，从数据来看，全球航空运输需求复苏自6月以来保持了势头，1-10月达到2019年的74.2%。这主要是由于越来越多的国家取消了旅行限制和推广了疫苗。

然而，与疫情前相比，2022年(1-10月)RPK的区域构成明显不同。由于中国的疫情政策对该地区航空旅行的影响，2019年占全球RPK 34%的亚太地区目前仅占22%。现在中国逐渐放宽了旅行限制，预计在2023年春季，亚太地区将恢复其在世界RPK中的主导地位。2022年前三季度，由于亚太地区份额的空缺，欧洲和北美在全球RPK中的市场份额有所增加。

在过去的几年里，航空运输业对所有逆风都保持了弹性。从137家航空公司的样本来看，货运在航空公司总收入中的份额从2019年的12%显著增加到2021年的40.3%。2022年，随着客运航空运输的复苏，预计货运将占航空公司总收入的27.7%。

今年从6月到9月，航空货运保持在罕见的“最佳点”位置。自2021年以来，航空货运价格相对于海运价格更具竞争力。尽管航空货运相对于海运的价格优势正在缩小，但目前的货运收益水平仍将使货运成为航空运输业的重要收入来源。

全球航空货运业在经历了大流行造成的史上最大冲击后表现异常良好。以货吨公里(CTKs)衡量的航空货运需求在2020年4月比2019年同期下降了25.8%，但随后稳步上升，直到年底才完全恢复。

2020年，航空公司的飞机交付量大幅下降，迄今未能恢复到大流行前的水平(截至2022年11月24日)。从各个地区来看，大部分交付都安排在北美，该地区的交通和财务业绩复苏最为迅速。亚太和非洲的交付量仍远低于大流行前的水平。然而，从(总体)计划交付的飞机来看(截至2022年11月24日)，预计运力将在2023年恢复到2019年的水平。这在很大程度上反映了航空业如何看待未来几年的复苏和客流量。

02 全球航运运输展望

迄今为止，国内航空互联互通已恢复到疫情前水平的89%左右，国际互联互通目前为2019年的68%左右。两者之间的差距正在缩小，这反映出今年国际航线的广泛恢复。总之，互联互通将继续增强，中国和亚太地区的发展将是2023年及以后这一复苏步伐不可或缺的一部分。

航空运输在全球供应链中发挥着至关重要的作用，特别是在制成品的国际贸易中。今年以来，由于全球经济中的各种逆风，世贸组织预测，2023年世界贸易增长将大幅放缓至1%(之前为3.4%)。

整个行业的航空公司总收入预计将在2023年恢复到疫情前水平的93%左右。航空客运收入进一步回升，达到约5220亿美元（2019年水平的86%），航空货运收入在异常强劲的增长后放缓，约为1500亿美元(2019年水平的150%)。

根据估计，北美是唯一一个在2022年恢复盈利的地区。与许多其他国家和地区相比，北美受益于更少、持续时间更短的旅行限制。这促进了庞大的国内旅游市场，以及国际旅游，尤其是跨大西洋的国际旅游。除非发生意外事件，否则这一积极趋势预计将持续到2023年。该地区的净利润预计将从2022年的99亿美元增长到2023年的114亿美元。

欧洲一些航空公司的财务业绩受到乌克兰战争的影响。尽管如此，预计该地区将在2023年恢复盈利，预计净利润为6.12亿美元，而2022年可能亏损31亿美元。

亚太地区受到与大流行相关的流动限制的严重制约。当然，一旦这方面的政策放松，该地区将强劲反弹。假设限制将在明年下半年逐步缓解，该地区2022年可能亏损100亿美元，2023年仍将亏损66亿美元。

拉丁美洲在过去一年中表现出了增长势头，这在很大程度上要归功于该地区新冠肺炎政策针对航空运输的程度低于许多其他区域。因此，该地区的财务状况正在改善，但今明两年很可能仍将亏损。预测2022年亏损20亿美元，2023年亏损7.95亿美元。

由于乌克兰战争，中东地区在一定程度上受益于局势的重新调整，而卡塔尔的世界杯足球赛则带来了更大的影响。这很有可能将该地区的亏损减少到2022年的11亿美元，而在2023年将恢复盈利，预计2023年业绩将达到2.68亿美元。

非洲尤其容易受到宏观经济逆风的影响，这增加了这一地区经济体的脆弱性，并使互联互通变得更加复杂。预计该地区的航空公司在2022年将亏损6.38亿美元，到2023年将亏损2.13亿美元。

2023年全球经济仍然持续低迷，但随着疫情放开，全球运力逐渐恢复，市场供大于求，运力卖价或回归到2019年的水平，航空运输毛利或亏或盈，但跨境小包专线的空运干线成本降低，对于跨境电商卖家一定不是坏事。

（图 / IATA Economics）